开云kaiyun官方网站热心AI算力需求扩展和作事器/收集新架构升级-首页-开云真人(中国)有限公司

今天共享的是：招银外洋-2025年度策略确认注解：寒潮未尽 春山可望开云kaiyun官方网站

确认注解所有：451页

招银外洋发布的《2025年度策略确认注解：寒潮未尽 春山可望》对2025年中国和好意思国经济地方、多个行业板块进行了估计，并给出投资干线及关系主张保举。

1. 经济估计

- 中国：计策转向更有劲度宽松，GDP增速贪图或保管5%，但靠近特朗普冲击、地产磨蹭、通缩压力和结构性问题等挑战。经济增速前高后低，通缩压力先降后升，货色出口增速前高后低，房地产需求短期改善但中遥远仍有下行压力，家庭消耗增速回升，固定钞票投资增速反弹。

- 好意思国：经济有望软着陆，内容GDP增速放缓，通胀下行趋势连续但速率显赫放缓，家庭消耗如故经济增长主要驱能源，房地产市集和善改善，企业盈利增速小幅回升但投资增速放缓。特朗普计策将带来短期加热和中期滞胀效应，包括减税、去监管、减少外侨、加征关税等门径。

2. 行业估计

- 半导体板块：优于大市，受益于东谈主工智能需求推进，各人半导体市集估计增长，看好半导体产业链自主可控趋势下国产份额普及契机，如朔方华创、韦尔股份等。

伸开剩余82%

- 科技板块：优于大市，末端需求复苏连续，端侧AI变嫌落地提速，热心AI算力需求扩展和作事器/收集新架构升级，以及端侧AI变嫌在多边界的足下，如比亚迪电子、小米集团等。

- 互联网及软件板块：优于大市，未端庄发达，可热心关系受益主张。

- 必选消耗板块：同步大市，未端庄发达，可热心关系受益主张。

- 可选消耗板块：同步大市，未端庄发达，可热心关系受益主张。

- 汽车板块：优于大市，未端庄发达，可热心关系受益主张。

- 医药板块：优于大市，未端庄发达，可热心关系受益主张。

- 装备制造/自然铀板块：优于大市，未端庄发达，可热心关系受益主张。

- 保障板块：优于大市，未端庄发达，可热心关系受益主张。

- 房地产板块：优于大市，未端庄发达，可热心关系受益主张。

3. 投资干线及主张保举

- 半导体产业链自主可控：朔方华创、华虹半导体等。

- 高股息防范策略：中国转移、中国电信、中兴通信等。

- 并购整合机遇：热心半导体行业并购整合契机，如长电科技等。

- 其他受益主张：生益科技等。

以下为确认注解节选内容

发布于：广东省